Download Services guide


Recent Synergies & Value Creation experience

 
 



Synergiën en Waardecreatie


De sleutel tot transactiesucces ligt in de identificatie en behalen van de synergiën – wat die ook moge zijn: marktaandeel, meer omzet, hoger EBITDA%.

Mogelijke obstakels

  • Kwaliteit van de financiële informatie laat te wensen over
  • De synergie doelstellingen zijn onduidelijk en complex (bronnen, vereiste inspanning, snelheid van implementatie, prioriteiten, impact op de organisatie)
  • De overnemer weet niet hoever hij kan gaan in het biedingsproces omwille van een beperkt inzicht in de synergieën
  • Onduidelijk uitvoeringsplan (acties, timing, prioriteiten, uitvoerbaarheid, verantwoordelijkheden)
  • Financiers willen niet meegaan in een hogere bieding

Hoe we de obstakels uit de weg ruimen

  • Een onafhankelijke kwantificatie van de synergiën (hoeveel brengt het op, hoeveel kost het om te implementeren)
  • Een onafhankelijke kwalificatie van de synergiën (hoe moeilijk is het; hoe lang zal de implementatie duren; hoeveel weerstand is er in de organisatie)
  • Op basis van de dataroom, Q&A met Taret, gesprekken met Overnemer, en deal ervaring geven we een 360° zicht op de synergiën
  • We leveren comfort en input voor een gedetailleerde ‘what if’ analyse, inclusief impact op de waardering en cash flow
  • We bewerkstelligen een gedeeld begrip tussen het management mbt synergiën

Belangrijkste voordelen

  • Onderbouwde kwantificatie en kwalificatie van synergiën
  • Een waarderingsmodel met synergie-dashboard
  • Zicht op wat een ‘redelijke prijs’ is
  • What-if scenario’s
  • Behoud controle in een situatie van opbodonderhandelingen
  • Impact van de synergiën op forecasts en budgetten
  • Project plan voor de uitvoering van synergie plannen
  • Opvolging van synergiën en gerelateerde kosten

Lessen uit het verleden

  • Earn-outs kunnen contraproductief zijn met de integratie oefening
  • Een losse inschatting (en communicatie) van synergiën kan te optimistisch zijn
  • Vermijd te beloven dat er geen ontslagen vallen
  • Nauwgezette opvolging essentieel voor het realiseren van synergiën
  • Overnames zijn niet altijd gedreven door synergiën.




GPMIP Contact us
Verzenden
GPMIP UK Contact Andrew
Verzenden
GPMIP Sweden Contact Michael
Verzenden
GPMIP USA Contact Scott & Stefan
Verzenden
GPMIP Belgium Contact Christophe
Verzenden
GPMIP France Contact Gilles
Verzenden
GPMIP China Contact Robert
Verzenden
GPMIP USA Contact Scott
Verzenden
GPMIP Italy Contact Sergio
Verzenden
GPMIP USA Contact Stefan
Verzenden
Verzenden
GPMIP France Contact Orlane
Verzenden
GPMIP Colombia Contact Yolanda
Verzenden
GPMIP Canada Contact Sue
Verzenden